Что такое ключевая ставка и для чего она нужна?
СОДЕРЖАНИЕ
2. Влияние ключевой ставки на экономические процессы
3. С чем связано и к чему приводит изменение ключевой ставки?
4. Значимые для банков и Правительства показатели
Словосочетание «ключевая ставка» на слуху у большинства людей. Особенно близко с ней знакомы коммерческие банки и экономисты. Показатель влиятельный. С его помощью регулируются многие процессы в экономике страны. Как? Чем ключевая ставка отличается от других финансовых инструментов? На что она влияет и каким образом?
В России за кредитно-денежную политику государства отвечает Центробанк РФ. Он устанавливает ключевую ставку. Она представляет собой финансовый инструмент, при помощи которого главный регулятор определяет процентные ставки в банках. ЦБ России использует эту ставку для выдачи кредитов финансовым учреждениям на недельный срок. Деньги на депозиты принимаются под такой же процент.
Если отказаться от экономических терминов и попробовать объяснить смысл ключевой ставки простыми словами, получится вот что: цена, по которой банки берут взаймы у ЦБ РФ. Каким будет показатель, зависит от ЦБ РФ. Именно он устанавливает и законодательно закрепляет процент.
Влияние ключевой ставки на экономические процессы
Ключевая ставка – это база, без которой невозможно рассчитать годовые проценты в банках. От неё зависит и доходность по депозитным вкладам, и убыток по заемным средствам. Экономический показатель определяет условия заключения договоров и степень лояльности к клиентам.
Высокая ставка выгодна вкладчикам, но не кредиторам. Хороший процент по депозиту принесет большую прибыль. А вот для кредиторов условия будут самыми невыгодными. И наоборот. Низкая ставка – лучшая обстановка для оформления кредита. Если вы хотите открыть депозитный вклад, подождите роста показателя.
Ключевая ставка влияет не только на взаимоотношения банков и клиентов, но и на уровень инфляции в стране, и на массу денег в обращении. Высокий показатель делает кредиты дорогими с точки зрения обслуживания. Спрос на банковский продукт падает. Денежная масса на рынке сокращается, потому что Центробанк России предоставляет меньше денег, чем при высокой ставке.
Инфляция – лишь один из процессов, который ЦБ РФ регулирует при помощи ключевой ставки. Показатель влияет на девальвацию, определяет стабильность экономики страны, приводит к росту или снижению рыночных цен. Но кроме экономических явлений ключевая ставка «замешана» в гражданском обороте. С её помощью рассчитывают размер договорных санкций.
С чем связано и к чему приводит изменение ключевой ставки?
Процент растет? Значит, рынок нестабилен. Волатильность (статический финансовый показатель) увеличивается. ЦБ РФ повышает контроль инфляции и девальвации валюты – риски снижаются. Государство становится более стабильным в финансовом плане. Но в то же время экономический рост замедляется. Возможна стагнация. Это связано с тем, что при высокой ставке процент по кредитам тоже большой. Предприниматели обращаются к такому банковскому продукту всё реже, потому что не могут «потянуть» ежемесячные платежи. Приходится уменьшать производственные мощности, сокращать объемы выпускаемой продукции, увольнять работников.
Ключевая ставка снижается? Центробанк настроен серьёзно. Пришло время менять кредитно-денежную политику. Таргетирование инфляции подходит к концу. Сдерживание этих процессов вторично. Главная цель – активизировать выдачу кредитов и поспособствовать росту экономики. Кредитная ставка уменьшается, предприниматели чаще обращаются за финансовой помощью к банкам. У компаний появляется капитал для наращивания производства. Как итог – растет показатель ВВП.
Но низкая ключевая ставка может сыграть с государством злую шутку. Коммерческие банки берут «дешевые» кредиты, а полученные деньги вкладывают в валюту. Чем больше таких операций будет проведено, тем быстрее упадет рубль. Для Центрального банка РФ и экономики страны ситуация очень невыгодная. Поэтому Правительство и регулирует ключевой процент, то уменьшая, то увеличивая его. Хотя у главного регулятора есть множество других инструментов воздействия на экономику.
Значимые для банков и Правительства показатели
Речь идет о двух ставках:
Ключевой;
Вторая была введена раньше первой, поэтому за ней долго сохранялся статус основного финансового индикатора Центробанка РФ. Именно такой годовой процент банковские организации выплачивали главному регулятору за кредиты. Ставка рефинансирования исчисляется на 1 год. Без неё невозможен расчет обязательных платежей в бюджет (пени, штрафы) и налоговой базы. Ключевая ставка рассчитывается в краткосрочной перспективе.
Показатель актуален для кредитов на несколько дней – неделю. Ставки могут иметь различное значение, и это вполне нормально.
