Самые недооцененные акции России с потенциалом роста в 2021 году

 

Обращая внимание на акции, в первую очередь необходимо руководствоваться таким параметром как P/E. Это оценка рынком прибыли компании. Окончание года традиционно характеризуется прогнозированием мультипликаторов на будущий год. Исходя из P/E 2020 многие российский компании могут получить новые тенденции роста. Исходя из того, что в настоящее время индекс доходности преодолевает исторический максимум, то на будущий год индекс с легкостью сможет преодолеть порог в 1500 пунктов.

Банковский сектор

Одну из ведущих позиций занимают акции «Сбербанка». В 2020 году банк планирует повысить коэффициент дивидендов до 50%. Это говорит о том, что прибыль составит около 19 рублей за акцию. Это является точкой отсчета, которая может стать катализатором роста до 300 рублей за акцию.

По сравнению с мировыми аналогами, акции банка недооценены приблизительно на 40-50%. Учитывая снижение политических рисков и прогнозируемый экономический рост, есть все предпосылки для увеличения стоимости акций. К тому же, международные инвесторы планируют постепенно возвращаться в Россию. Это не может остаться незамеченным, так как они ориентируются в первую очередь на банковский сектор.

Банк TCS Group еще один представитель банковского сектора. В последнее время он характеризуется постоянным ростом. Объемы роста также впечатляют инвесторов. Если обратить внимание на чистую прибыль, то она составляет около 35% г/г. Что касается кредитного портфеля компании, то и здесь планируется довольно существенное увеличение, вплоть до 60%.

Еще одним важным фактором, который является триггером роста будет постоянное увеличение клиентской базы. Благодаря успешно-реализуемой бизнес-модели, банк привлекает новых клиентов. Уже в 2020 году клиентская база TCS Group сможет превысить 10 млн человек. Несмотря на отсутствие краткосрочных перспектив роста, TGS Groupможно рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций.

Нефтегазовый сектор и промышленность

Сложная ситуация на нефтяном рынке спровоцировала убыточность ряда компаний. Одним из исключений может стать «ЛУКОЙЛ». Его успешность определяется низким количеством долговых обязательств. В тоже время руководство ориентируется на максимальную добычу сырья.

Одним из катализаторов роста может служить погашение казначейских акций. Сумма для такого игрока не большая, но может стать важным фактором в процессе формирования прибыльности. Погашение в размере 35 млн казначейских акций может стать хорошим стимулом для роста.

ТМК планирует завершение сделки по передаче IPSCO в руки Tenaris. Учитывая сумму сделки, которая может составить более $1 млрд, мультипликатор может перевалить за 6x. На это стоит обратить внимание, так как для IPSCOэто довольно значимый показатель, особенно если учесть, что вся группа имеет показатели около 5,5x.

Если сделка закроется успешно – это снизит долговую нагрузку на компанию, что станет еще одним важным фактором в формировании прибыльности акций.

«Норильский никель» в настоящее время оценивается всего лишь в 5.0x EV/EBITDA. В тоже время доходность составляет около 14%. Основная причина недооценки компании – это несоответствие цены акции цене металлов. При этом, устойчивость цен на палладий и потенциальный рост на никель, вероятно, привлечет новых инвесторов в эту сферу. Доходность «Норильского никеля» планируется на уровне 6%.

«Газпромнефть» также является одной из недооцененных корпораций на рынке. Несмотря на это, потенциал роста у нее огромен. Исходя из стратегии развития до 2030 года, инвестиции могут принести немалый доход инвесторам.

Уже в 2020 году доходность компании по дивидендам может составить около 10% в год. Стратегия развития предусматривает рост производства на 2-3% в год. Благодаря этому «Газпромнефть» сможет занять одну из лидирующих позиций на рынке.

Биржевые компании

Одним из представителей биржевого сектора является «Московская биржа». Есть ряд объективных причин в недооцененности этого крупного игрока. В первую очередь, это связано с замедлением роста доходов населения. Однако в настоящее время намечается изменение тенденции. При увеличении доходов также наблюдается и рост объемов торгов. Стоит отметить, что меняется и структур, в пользу более прибыльных сегментов.

В настоящее время оценки дают компании 9.5x P/E. Это низкий показатель, так как среднее значение находится на уровне 12-13x. Несмотря на довольно низкие показатели, есть тенденции к росту. Планируемая доходность может составить от 8% по итогам годового отчета.

Ритейл

Самым крупным игроком на рынке является корпорация X5 Retail Group. Это важный блок пищевой промышленности, который обслуживает такие крупные сетевые магазины как «Пятерочка», «Перекресток». Преимуществом X5 Retail Group является то, что корпорация способна быстро адаптироваться к изменяющимся условиям рынка. Большая часть прибыли компании формируется в двух главных городах – Москве и Санкт-Петербурге.

В силу того, что они являются наиболее платежеспособными регионами, они формируют большую часть доходности компании. Развитию компании способствуют новые рынки сбыта, такие как онлайн-продажи. Благодаря этому доходность планируется на уровне 4-5%. В тоже время, сложно предсказать будет ли эта цифра расти.

Транспортные компании

В сфере перевозок, одной из компаний, которая столкнулась с недооценкой стала Globaltrans Investment. В настоящее время доходность компании находится на уровне 15-18%. Выплаты дивидендов производится два раза в год.

Потенциал роста виден в том, что компания практически свободна от долговых обязательств. Все свободные денежные средства компании направляются на выплаты дивидендов. Несмотря на опасения, что акции компании могут упасть, серьезных причин для этого нет.

В сфере недооцененных компании с большим потенциальным ростом, можно выделить две группы: buyback компании и компании с лучшей отчетностью. Среди buyback компаний можно выделить следующие:

  • Лукойл с объемом выкупа акций около 3 млрд.
  • Роснефть с программой выкупа в размере $2 млрд.
  • МТС – 30 млрд. руб.
  • Сафмар – 6 млрд. руб.
  • ТМК - $30 млрд.
  • АФК Система - $3 млрд.

Компании с лучшей финансовой отчетностью:

  • Сбербанк.
  • Газпром.
  • АФК Система.
  • X5 Retail Group.
  • Газпромнефть.
  • Норникель.

Все эти компании показывают значительный рост прибыли. Она может варьироваться от нескольких процентов, вплоть до 90%. Это говорит о том, что компании становятся привлекательными для инвесторов. И их недооцененность на рынке – это лишь вопрос времени.

ВАЖНО: не является инвестиционной рекомендацией. Инвестор самостоятельно и в полном объеме несет все риски, связанные работой на фондовом рынке и инвестициями.

Начать инвестировать и получить акции в подарок можно по ссылке